Investing.com — Wells Fargo, üç büyük ABD kablosuz operatörü için kapsam başlattı. Banka, sektör görünümünde temkinli bir duruş sergiledi. SpaceX’in Starlink’ini, sabit kablosuz erişim ve sektör genelinde postpaid hesap büyümesi için artan bir rekabet tehdidi olarak işaret etti.
Analist Steven Cahall, AT&T için kapsama başladı. Hisse senedini Düşük Ağırlık olarak derecelendirdi. Fiyat hedefini 18 dolar olarak belirledi. Cahall, AT&T’nin “Starlink Mobile MVNO anlaşması yapma olasılığının en düşük” olduğunu söyledi. Bu nedenle şirket, uydu rekabetine en fazla maruz kalıyor.
Cahall, AT&T’nin “net ekleme ve PP hesap payı kaybı açısından en riskli” olduğunu belirtti. Starlink MVNO anlaşması olasılığını yüzde 20 olarak tahmin etti. Bu oran T-Mobile için yüzde 30, Verizon için yüzde 40 seviyesinde.
Verizon için kapsam Eşit Ağırlık olarak başlatıldı. Fiyat hedefi 43 dolar olarak belirlendi. Verizon, Wells Fargo’nun en çok tercih ettiği telekom şirketi seçildi.
Cahall şöyle dedi: Verizon’un “Starlink ile bir MVNO anlaşmasından en çok kaybedecek ve en çok kazanacak şey var.” Böyle bir anlaşma olasılığını yüzde 40 olarak uyguladı. Analist, VZ-Starlink Mobile MVNO’nun “2032 yılına kadar FAVÖK/HBK’ya orta ila yüksek tek haneli yüzde artış sağlayacağını” kaydetti.
T-Mobile için de kapsam Eşit Ağırlık olarak başlatıldı. Fiyat hedefi 170 dolar olarak belirlendi. Cahall, T-Mobile’ın tarihsel olarak sektörün pay kazananı olduğunu söyledi. Ancak iki değişim, postpaid hesap net eklemelerini baskı altına alabilir. Bunlar arasında Verizon’un “daha az kablosuz pay bağışçısı” haline gelmesi yer alıyor. Ayrıca Starlink, sektör genelinde büyümeyi azaltıyor.
Analist, T-Mobile Starlink MVNO olasılığını yüzde 30 olarak tahmin etti. Şirketin “başarısı, bir ortaklıkta değer görmediği anlamına gelebilir” dedi.
Wells Fargo, her üç hisse için de bir beklenti ortaya koydu. Starship V3 lansmanlarından kaynaklanan Starlink’in kapasite genişlemesi, 2028 yılına kadar sektör genelinde sabit kablosuz erişim net eklemelerini baskılayacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
